Sistema de negociação de matemática murrey para todos os mercados negociados

Sistema de negociação de matemática Murrey para todos os mercados negociados
Negociação ou investimento em ações & amp; commodities é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente de sua responsabilidade. Recomenda-se que você faça as devidas investigações e procure orientação adequada antes de enviar dinheiro, incorrer em quaisquer despesas, agir de acordo com recomendações ou assumir qualquer compromisso em relação a qualquer referência publicada aqui. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Murrey Math é um conjunto complexo de níveis de suporte e resistência que agem mais ou menos como pontos de pivot, mas também fornecem algumas percepções se a tendência atual deve continuar ou se deve reverter. O conceito de matemática Murrey foi desenvolvido por T. Henning Murrey em 1995 e foi descrito em grandes detalhes em seu livro "O Sistema de Negociação da Matemática Murrey para todos os mercados negociados".
Em primeiro lugar, temos que enfatizar que um dos principais princípios da matemática de Murrey é que os mercados se comportam de maneira semelhante. Assim, o principal pressuposto é que o dinheiro inteligente se comporta da mesma forma em todos os mercados e, portanto, porque diferentes mercados têm características semelhantes.
A matemática de Murrey é baseada em observações feitas pela WD Gann na primeira metade do século XX. A matemática de Murrey foi inspirada na teoria de Gann e ele criou um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Essa geometria facilita o uso de técnicas de negociação Gann.
A geometria de matemática Murrey é muito elegante em sua simplicidade, o que torna a estratégia de linhas de negociação de matemática de Murrey um sistema perfeito de negociação automática de fractal. O elemento central da negociação de Murrey é que o movimento de preços de qualquer mercado irá retroceder em múltiplos de 1/8, 2/8 até 8/8. Como os preços se movem em 1/8. A matemática de Murrey divide os preços em intervalos de 1/8.
A Estratégia de Linhas de Negociação Matemática de Murrey é o sistema de suporte e resistência final porque, ao contrário dos níveis simples de suporte e resistência, as linhas Murrey são orientadas matematicamente e possuem uma influência maior na forma como o preço reage a cada um destes níveis.
O estudo da plataforma de negociação Sierra Charts simplificou a versão das linhas fractais Murrey Math de oito, pode ser aplicada a qualquer período de tempo. Pode ser usado com gráficos de escala, escala ou minuto. Para o swing a longo prazo comerciante / investidor, aplicando-a de hora em hora para gráficos semanais pode dar uma estrutura de apoio e resistência na gestão do comércio. Pode ser usado com Forex, ações, ETFs e futuros. Aprender a usar o estudo é uma combinação de entender a ação do preço e desenvolver uma estratégia que se adapte ao seu estilo de negociação.
Os tutoriais em vídeo abaixo são uma compilação de observância e negociação dos níveis de MML, pois funcionam de forma intradiária no mercado de futuros. Para obter mais informações sobre como aplicá-lo aos ETFs, visite a seção Estratégia e gráficos do ETF.
Sierra Charts MML Study (coloque em sua pasta de dados e abra, acessando a análise para adicionar ao seu modelo atual)

Murrey Math & # 8211; Murrey Math Trading System.
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Descrição.
Murrey Math & # 8211; Murrey Math Trading System.
Henning Murrey de Nashville Tennessee nasceu em 1942. Em 1993, Murrey trabalhou em teorias de pensamento aleatório, principalmente por NÃO estudar o mercado. A partir disso, ele escreveu sua carteira de negociação e, em seguida, em 1995, Murrey? redescoberto? o que Gann insinuou em seu livro, as seis pistas. Murrey traduziu os algoritmos de um Fractal dentro de um Cubo ajustado para a Base Dez para exprimir os Índices de Fibonacci ajustados à escala da Música.
A principal suposição de Murrey Math é que todos os mercados se comportam da mesma maneira como um rebanho. Isso concorda com nosso conceito de reflexibilidade, que o mercado está em constante estado de fluxo ou caos perpétuo. Como tal, o mercado procura encontrar o equilíbrio, que é o ponto de caos extremo (isto é, topos e fundos ou pontos de inflexão). Esses também são os pontos de extremo comportamento do mercado, e por que valorizamos tanto os indicadores de sentimento. O que descobrimos foi que o sistema comercial de Murrey Math é baseado principalmente nas observações feitas por W. D. Gann na primeira metade do século XX. Enquanto Gann era supostamente um comerciante brilhante em qualquer mercado, suas técnicas eram consideradas complexas e difíceis de implementar. A grande contribuição de Murrey Math (T. H. Murrey) foi a criação de um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Essa geometria facilita o uso das técnicas de negociação de Gann. Significativamente, acrescentou a metodologia do ponto de virada que nos iludiu no refinamento dos níveis de Fibonacci. O sistema Murrey Math Trading trabalha totalmente em harmonia com os nossos Gann Fans e Angles.
Interpretação da Linha MM.
Murrey Math é um sistema de negociação para todas as ações. Isso inclui ações, títulos, futuros (índice, commodities e moedas) e opções. A principal suposição de Murrey Math é que todos os mercados se comportam da mesma maneira (ou seja, todos os mercados são negociados por uma multidão e, portanto, têm características semelhantes). O sistema de negociação Murrey Math é baseado principalmente nas observações feitas por W. D. Gann na primeira metade do século XX. Enquanto Gann era supostamente um comerciante brilhante em qualquer mercado, suas técnicas eram consideradas complexas e difíceis de implementar. A grande contribuição de Murrey Math (T. H. Murrey) foi a criação de um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Essa geometria facilita o uso das técnicas de negociação de Gann.
O sistema de negociação Murrey Math é composto por dois componentes principais; a geometria usada para avaliar os movimentos de preços de um determinado mercado e um conjunto de regras que são baseadas em formações candelabro japonesas e Gann. O sistema Murrey Math não é uma bola de cristal, mas quando implementado corretamente, pode ter recursos preditivos. Como as regras do Murrey Math estão ligadas à geometria Murrey Math, um operador pode esperar certos comportamentos pré-definidos no movimento dos preços. Ao reconhecer esses comportamentos, um profissional melhorou muito as chances de estar no lado correto de uma negociação. O princípio primordial do sistema comercial de Murrey Math é reconhecer a tendência de um mercado, negociar com a tendência e sair rapidamente do comércio com lucro (já que as tendências são fugazes). Em suma, "Ninguém nunca quebrou tendo um lucro".
A geometria Murrey Math mencionada acima é “elegante em sua simplicidade”. Murrey descreve, dizendo: "Este é um sistema matemático de negociação fractal perfeito". Uma compreensão do conceito de fractal é importante para compreender a fundação de Murrey Math. Para os leitores interessados ​​em saber mais sobre fractais, eu recomendaria as primeiras 100 páginas do livro, “The Science of Fractal Images”, editado por Heinz-Otto Peitgen e Dietmar Saupe. O livro foi publicado pela Springer-Verlag, copyright de 1988. Uma compreensão profunda dos fractais requer mais do que “matemática do 8º ano”, mas um entendimento profundo não é necessário (apenas olhar para os diagramas pode ser útil).
O tamanho (escala) das formas geométricas básicas é caracterizado por um ou dois parâmetros. A escala de um círculo é especificada pelo seu diâmetro, a escala de um quadrado é dada pelo comprimento de um de seus lados, e a escala de um triângulo é especificada pelo comprimento de seus três lados. Em contraste, um fractal é uma forma auto-similar que é independente de escala ou escala. Os fractais são frequentemente construídos repetindo repetidamente um processo repetidamente.
A próxima pergunta, é claro, é: “O que um fractal tem a ver com a negociação em mercados de ações?” Imagine se alguém lhe apresentasse uma coleção de gráficos de preço-tempo de muitas ações e índices diferentes de diferentes mercados. Cada um desses gráficos foi desenhado usando diferentes escalas de tempo. Alguns são intraday, alguns são diários e alguns são semanais. Nenhum desses gráficos, no entanto, é rotulado. Sem rótulos, você ou qualquer outra pessoa poderia distinguir um gráfico diário do Dow de um gráfico semanal da IBM ou de um gráfico intradiário de preços do trigo. Não muito provável. Todos esses gráficos, embora não idênticos, parecem ter a mesma aparência geral. Dentro de um determinado período de tempo, o preço se move um pouco, depois inverte a direção e refaz alguns de seus movimentos anteriores. Então, não importa que escalas de tempo-preço usássemos para nossos gráficos, elas parecem todas iguais (assim como um fractal). A “mesmice” desses vários gráficos pode ser formalmente caracterizada matematicamente (mas isso requer mais do que a matemática do 8º ano e é deixado como um exercício para o leitor interessado).

T Henning Murrey Trading Software Download grátis.
É uma ferramenta automática completa que decide se um mercado é comprado ou vendido em excesso. Este excelente sistema de negociação difere de qualquer outro sistema de negociação do mercado, pois automaticamente calcula onde o software deve definir os 0 / 8ths e 8 / 8ths \, o que realmente está se movendo dentro de um cubo: você o observará em breve. É colocado dentro de um dos três quadrados da base dez. Este tipo de ferramenta de negociação é referido no futuro como a Oitava Harmônica da Murrey.
Você vai observar quantas vezes a ação de negociação diária desta ação & # 8220; Knew & # 8221; onde estavam as nossas linhas de negociação Murrey Math pré-definidas. Quando você se desenvolver em seu conhecimento de Murrey Math, você vai se surpreender que você será capaz de "memorizar" # 8221; todas as oitavas internas internas dentro da 1ª Praça de Negociação. Ele também exibe automaticamente a Estratégia de Negociação sempre que a Ação de Preço Diário entrar em qualquer uma dessas duas Áreas. & # 8221;
Existem dois meios para ganhar lucros negociando qualquer mercado:
1) Comprando & # 8220; Longo & # 8221; (ter um mercado para movimentar mais a curto prazo),
2) Venda & # 8220; Curto & # 8221; (ter um mercado a cair abruptamente a curto prazo).

Murrey Trading Strategy Lines e Price Action.
A estratégia de linhas de negociação de Murrey é a estratégia de negociação Forex mais atraente porque é adequada para todos os prazos e pode ser usada para negociar diferentes mercados, como ações, commodities e moedas Forex.
Murrey Math é um conjunto complexo de níveis de suporte e resistência que agem mais ou menos como pontos de pivot, mas também fornecem algumas percepções se a tendência atual deve continuar ou se deve reverter. O conceito de matemática Murrey foi desenvolvido por T. Henning Murrey em 1995 e foi descrito em grandes detalhes em seu livro "O Sistema de Negociação da Matemática Murrey para todos os mercados negociados".
Em primeiro lugar, temos que enfatizar que um dos principais princípios da matemática de Murrey é que os mercados se comportam de maneira semelhante. Assim, o principal pressuposto é que o dinheiro inteligente se comporta da mesma forma em todos os mercados e, portanto, porque diferentes mercados têm características semelhantes.
Definindo as linhas de matemática murrey.
A matemática de Murrey é baseada em observações feitas pela WD Gann na primeira metade do século XX. A matemática de Murrey foi inspirada na teoria de Gann e ele criou um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Essa geometria facilita o uso de técnicas de negociação Gann.
A geometria de matemática Murrey é muito elegante em sua simplicidade, o que torna a estratégia de linhas de negociação de matemática de Murrey um sistema perfeito de negociação automática de fractal. O elemento central da negociação de Murrey é que o movimento de preços de qualquer mercado irá retroceder em múltiplos de 1/8, 2/8 até 8/8. Como os preços se movem em 1/8. A matemática de Murrey divide os preços em intervalos de 1/8.
Linhas Matemáticas Murrey.
As linhas Murrey Math consistem em 8 "pontos de articulação", com cada linha tendo um significado diferente para a ação do preço. Essencialmente, o que a estratégia das linhas de negociação de Murrey faz é dividir o preço em 8 níveis importantes, sendo os níveis 8/8, 4/8 e 0/8 os pivots mais significativos.
Antes de avançarmos, devemos definir os indicadores que você precisa para negociar a estratégia de linhas de negociação de matemática de Murrey e como usar as linhas de Murrey.
O único indicador que você precisa é o:
Indicador Murrey Lines que pode ser encontrado nas plataformas de negociação Forex mais populares (MT4 e TradingView) sob a biblioteca de indicadores.
As linhas de Murrey têm nove componentes principais ou variáveis ​​mais 6 pivots extras que podem revelar condições extremas de sobrecompra ou sobrevenda e cada uma delas lhe contará uma história diferente sobre a ação do preço como segue:
· [+3/8] P - reversão iminente de baixa.
· [+2/8] P - condições Extrema Overshoot, pode reverter a qualquer momento.
· [+1/8] P - Condições de overshoot.
· [8/8] P - Resistência final, condições extremamente sobrecompradas.
· [7/8] P - Nível fraco, local para parar e reverter.
· [6/8] P - reversão do pivô forte.
· [5/8] P - Top do intervalo de negociação.
· [4/8] P - Ponto principal de apoio / resistência.
· [3/8] P - Parte inferior do intervalo de negociação.
· [2/8] P - forte, pivô, reverso.
· [1/8] P - Fraco, lugar para parar e reverter.
· [0/8] P - Linha mais difícil de cair abaixo, condições de sobrevenda.
· [-1/8] P - condições de sobrevenda.
· [-2/8] P - Condições extremas de sobrevenda, podem ser revertidas a qualquer momento.
· [-3/8] P - Reversão iminente de alta.
Agora que temos uma ideia sólida do que cada uma das linhas Murrey representa, é hora de delinear as regras de negociação de Murrey. Sem mais delongas, este é um guia passo a passo para o comércio de Murrey:
Murrey Math Trading Lines Strategy.
Etapa 1: verificar o prazo de 15 minutos e certificar-se de que estamos negociando abaixo das linhas 4/8 da Murrey (linha azul média)
A primeira condição de compra da estratégia comercial de Murrey que precisa ser verificada é que o preço precisa ser negociado abaixo das 4/8 linhas Murrey. Embora esta estratégia possa ser aplicada a todos os prazos para o propósito desta estratégia de negociação de Murrey, usaremos o gráfico de 15 minutos.
As linhas de Murrey são pontos dinâmicos que mudam com a ação de preço fluente, que é uma das razões pelas quais a ação do preço geralmente estará contida entre 0/8 e 8/8 linhas de Murrey com o pivô de 4/8 sendo o nível mais importante.
Não é suficiente que o preço seja negociado abaixo das 4/8 Murrey Lines, o que nos leva à próxima condição da Estratégia de Linhas de Negociação de Matemática da Murrey:
Passo # 2: Uma vez que o preço está sendo negociado abaixo das linhas Murrey 4/8, também é necessário negociar abaixo das linhas Murrey de 2/8.
A principal razão pela qual também precisamos do preço abaixo das linhas Murrey de 2/8 é porque precisamos da estrutura de preços para criar espaço entre as linhas de Murrey. Isto irá assegurar que, uma vez que nos separarmos novamente, aumentará a probabilidade de romper com sucesso as linhas de 4/8 Murrey.
Uma imagem fala mais que mil palavras, então aqui está o que você deveria estar olhando:
Agora, tudo o que temos que estabelecer é onde entrar no nosso longo comércio, o que nos leva ao próximo passo da nossa Estratégia de Linhas de Negociação Matemática de Murrey:
Passo # 3: Entre com um Long Trade Uma vez que invertamos e quebremos acima das 4/8 linhas de Murrey.
A linha 4/8 Murrey é a linha na areia para os compradores e vendedores e tem a capacidade de sinalizar corretamente uma mudança no sentimento do mercado, uma vez que é quebrado. A este respeito, queremos entrar com uma ordem de compra do mercado assim que quebramos acima das linhas de 4/8 Murrey.
Como alternativa, se você quiser ser mais conservador, aguarde o preço de fechamento da vela para garantir que seja uma fuga real.
Agora é hora de saber onde é o local ideal para ocultar nosso stop loss, o que nos leva à próxima etapa:
Etapa # 4: Coloque sua perda de parada de proteção abaixo das linhas 0/8 Murrey.
As linhas 0/8 Murrey são o ponto mais difícil para o preço cair abaixo do qual é a razão pela qual é o local ideal para ocultar a nossa ordem de perda de proteção. Também não há necessidade de adicionar nenhum buffer extra, pois não queremos perder mais do que o necessário.
Agora, vamos avançar e estabelecer onde tirar nossos lucros:
Passo # 5: Obtenha Lucros Parciais (Preferencialmente 50% de desconto em Seu Pedido Inteiro) em 6/8 Linhas Murrey e Mova o SL para BE.
A linha Murrey 6/8 é o primeiro pivot forte de onde o preço pode reverter, por isso queremos ter nossos lucros ali mesmo. Ao mesmo tempo, a próxima ação que você precisa tomar é proteger sua posição restante movendo seu SL em BE.
Agora vamos seguir em frente e ver onde devemos liquidar a parte restante do nosso negócio.
Passo # 6: Pegue o Lucro Final em 8/8 linhas Murrey.
Finalmente, temos que fechar o nosso comércio assim que chegarmos às linhas de 8/8 Murrey, que é o nível de resistência final, sinalizando condições extremamente sobrecompradas no mercado.
É importante mencionar que, se o mercado estiver quebrando o ponto crucial de 4/8 várias vezes em ambos os lados, é melhor esperar até que você possa aplicar claramente a configuração de negociação do Murrey aplicando a Etapa 1 à Etapa 3.
Nota ** O acima foi um exemplo de um comércio de compra usando a estratégia de linhas de negociação de matemática de Murrey. Use as mesmas regras - mas ao contrário - para uma negociação de venda. Na figura abaixo, você pode ver um exemplo real de negociação da SELL usando a Estratégia de Linhas de Negociação da Murrey Math.
A Estratégia de Linhas de Negociação Matemática de Murrey é o sistema de suporte e resistência final porque, ao contrário dos níveis simples de suporte e resistência, as linhas Murrey são orientadas matematicamente e possuem uma influência maior na forma como o preço reage a cada um destes níveis.
Os mesmos princípios de negociação Murrey delineados ao longo deste artigo podem ser aplicados a qualquer instrumento porque, de acordo com Murrey, “todos os mercados se comportam da mesma maneira que um rebanho” e podem ser usados ​​em qualquer período de tempo.
Obrigado por ler The Murrey Trading Strategy.

Sistema de negociação de matemática Murrey para todos os mercados negociados
B) Venda de "Short"; (esperando que um mercado caia abruptamente a curto prazo).
O software avaliará 100 ações em 30 segundos e configurará seu quadro de negociação com apenas um "clique". do mouse.
(no nome do diretório).
E muito & quot; Trader & quot; foi ensinado a & quot; Buy Low & quot; e para "Sell High" mas eles nunca foram informados de onde um dos dois era (ou é)!
O nosso software faz todo o "pensamento mental" para voce !
Gráfico: Suco de Laranja: Futuros:
2) 5 Círculos de Conflito:
Um re-construído "Automaticamente" dentro do & quot; pré-definido & quot; Quadro de Negociação.
Estes 5 Círculos de Conflito irão ajudar & quot; predizer & quot; A Elliott Wave reverte muito antes de qualquer ação de preço de negociação diária de qualquer mercado entrar em sua estrutura de negociação.
& quot; Novo & quot; os alunos aprenderão a & quot; ver & quot; ação de negociação de mercado tentando evitar estes & quot; center & quot; círculos enquanto negocia (da esquerda para a direita) seu Trading Frame atual.
2) Suco de Laranja Futuros: gráfico: (com 5 Círculos de Conflito)
Ficaremos felizes em ajudar & quot; new & quot; os alunos aprendem a & quot; ver & quot; como esses 5 Círculos de Conflito afetam o Movimento de Ação de Preço Diário de qualquer mercado. *
3) Linhas Internas de Negociação da Matemática Murrey (horizontal)
(o MMT Frame Software define todas as linhas horizontais automaticamente para você)
Gráfico: MRBAA: Boeing Aircraft:
Por favor, veja o gráfico abaixo da Boeing Aircraft.
As ações da Dow 30 estão em alta e esta ação está sendo negociada - 33% menor.
Por quê? Os asiáticos não receberam ou pagaram pelo trabalho para começar com bilhões de dólares de companhias aéreas comerciais da Boeing Aircraft.
O resultado: 28.120 Seattle, WA. os cidadãos devem ser eliminados nos próximos 12 meses.
Esta ação caiu de uma alta recente de 50. volta para baixo em sua negociação atual alta / baixa.
P lease notar quantas vezes a ação de negociação diária deste estoque "Knew" onde estavam as nossas linhas de negociação Murrey Math pré-definidas (e reagiram revertendo-as)? !
Há (18) reverte a oitava harmônica interna de 1/8 da música!
Quando você crescer em seu conhecimento de Murrey Math, ficará surpreso com a possibilidade de "memorizar"; todas (49) das oitavas internas internas dentro da 1ª Praça de Negociação.
Por favor, tente descobrir por si mesmo (se você falhar), por favor, envie-me e eu vou ajudá-lo a aprender a pensar (na matemática do 8º ano).
Por favor, note que cada faixa de negociação diária é retratada em castiçais japoneses.
Por favor, aprenda a ler e conhecer o básico (64): muitos livros disponíveis.
4) Essas linhas horizontais são chamadas Linhas de Troca de Matemática da Murrey (MMTL) TM 1993.
A ll "comerciantes sérios" deve "memorizar" todos eles: (se o computador cair, eles não precisarão saber onde seu mercado irá reverter).
E muito queda (à direita na primeira geada) nosso software redefine nosso quadro de negociação.
Agora, como qualquer mercado entra em seu Trading Frame:
3) 16 dias, (quadro de negociação normal)
5) Tempo de 64 dias, podemos esperar que os maiores reveses ocorram em:
0 / 8ths, 2 / 8ths, 4 / 8ths, 6 / 8ths, e finalmente começando em 0 / 8ths.
O dia de reversão mais crítico é 6/8.
(dentro do quadro de negociação).
(16 é normal: para ações, títulos e índices, e 32 é mais normal para commodities), mas devemos alternar entre mais de um período de tempo para obter o quadro de negociação mais próximo que nos dá o melhor & quot; sentir & quot; para os nossos "lucros projetados".
Alguns alunos dizem: "bem, o que fazemos se invertermos: 1/8, 3/8, 5/8 ou, finalmente, 7/8?"
Eu sugeriria que você invertesse as posições. (simples o suficiente).
Existem duas razões pelas quais os mercados querem reverter um múltiplo de quatro dias:
1) A Terra está configurada para três dias de magnetismo e um dia de neutralidade deflagra a 1ª Geada (cada outono): por favor não me pergunte para onde eu nunca a divulguei!
2) O S. E.C. exige que todas as corretoras de negociação retornem dinheiro após três dias, quando uma posição de venda (longa ou curta) é executada, então, nós "verificamos" que o S. E.C. está estabelecendo seu próprio ritmo harmônico dentro de nossa estrutura de negociação, que (em altas ou baixas extremas) ficará sem liquidez por alguns dias, portanto, esperaríamos reversões.
Muitos outros chamados "gurus" vai olhar para as nossas Linhas do Tempo e rir de nós por tentar & quot; prever & quot; Time Reversals desliga a configuração de apenas um ponto de partida e o movimento para a direita.
(até o final do ano comercial).
Nenhum humano pode esperar que nosso software "preveja" Inversões de tempo antes de chegarem lá (para qualquer Linha de Tempo Vertical), mas a lógica e o senso comum sugerem que as reversões de tempo ocorrerão dentro de cada Quadro de Negociação fora de nossos números pares.
S ome "gurus" rindo que minhas Linhas de Reversão de Tempo (Vertical) são apenas 75.% de precisão (com um erro padrão de mais ou menos de dois dias), mas não sabem como juntar as peças para negociação ao longo do tempo definimos um ângulo de velocidade para baixo) para & quot; pegar & quot; inverte que não "acertar" à direita no & quot; exato & quot; Dia.
Os Fundos Mútuos devem permanecer investidos 95% das vezes (não importa a direção do mercado), os retornos são acelerados por.
1) vender uma parte de seus vencedores & quot; e.
2) vender uma parcela maior de sua maior & quot; perder & quot; posições.
O tempo não é tão importante quanto você foi levado a acreditar.
Aceleração de preço (para cima ou para baixo) no menor período de tempo é a maneira mais simples de fazer os lucros do negociante de negociação.
Foi-lhe dito que você deveria & quot; segurar & quot; mais ou tornar-se uma posição & quot; comerciante que está satisfeito em desistir de "lucros a curto prazo" Esperando e orando, ele sempre reverterá e se moverá mais em sua direção.
Finalmente, é melhor saber que algo pode acontecer em qualquer dia (e isso não acontece) e se preparar para isso, por isso devemos estar sempre pensando em Mudança de Preço (lucros) no menor período de tempo.
Comece a contar a partir de qualquer reversão (baixa ou alta) e avance (para a direita) e veja se o movimento para foi executado em uma direção 3 / 8ths ou 5 / 8ths no tempo!
O mais importante é o 3 / 8th / 5 / 8th "profit" regra.
A história sempre se repete, mas vamos negociar hoje e deixar que os "gurus" (quem não negocia prevê o futuro).
87,5% de todos os "estudantes" em qualquer "situação de sala de aula" exspect o & quot; professor & quot; ser & quot; perfeito & quot; em seus prognósticos, mas eles não conseguirão fazer duas coisas:
1) & quot; responder & quot; e insira uma negociação ou.
2) sair e ir para outro "guru" quem vai "prometer"; algo para acontecer no futuro.
Nunca comece a pensar mais longe (no futuro) no passado (64) Dias de Negociação. (a menos que você esteja pensando em & quot; antigos altos ou baixos & quot;).
A natureza humana é o que é, qualquer um que prometa lhe dizer o que acontecerá no passado (64) Trading Days, é um "guru". quem não pode negociar hoje (porque eles sempre vão dizer o que acontecerá em seguida: semana, mês, ano!
Quem se importa? Se você não tem dinheiro na linha (apoiando sua previsão).
Exemplo: 1929 High o S & amp; P 500 Cash Index (definido para o Murrey Math Trading Frame) disse que este mercado estava Overbought (acima de sua + 1 / 8ths) linha de preço acima de sua Harmônica Octave mas a linha do tempo inverso aconteceu quando ele fez e desde então, ninguém viu uma correlação direta entre esse dia e a última reversão no outono passado.
Depois que você "limpa" sua mentalidade de negociação fora de tempo e de volta em quantidades de dinheiro legal, você vai querer trocar mais e se divertir mais.
Se você quiser prever o futuro (Time Reversals), por favor, consiga uma tabela de cartões e vá até a comunidade & quot; fair & quot; e cobrar $ 1,00 por & quot; predição & quot; e & quot; ver & quot; quanto tempo a linha corre atrás de você.
Se você quiser se ligar (exclusivamente) ao Time Reversal Trading, você deve fazer parte desse grupo que fornece a base de capital para que possamos negociar várias vezes dentro da negociação, enquanto as reversões são em grande parte perdidas em um dia, então a maioria " no futuro & quot; Os sinais de tempo nunca "dispararão" um ponto de entrada, que dará "no futuro isso vai acontecer" um fora para não entrar em uma posição (atualmente).
A psicologia humana da razão pela qual a maioria dos estudantes não pode puxar o gatilho "gatilho" e entrar em um comércio é que eles querem ser informados de que algo vai acontecer em uma hora e data precisas e se isso não acontecer e eles colocarem sua fé em qualquer "guru". eles devem compor uma exceção da regra ou eles devem ficar em silêncio (por um tempo até esquecermos).
Por fim, por favor, não gaste muito tempo tentando prever & quot; prever & quot; ou & quot; ver & quot; no futuro, qualquer coisa mais distante do que qualquer aluno da primeira série pode contar (64)!
No dia 9 de julho de 1998, eu disse a todos que fechassem suas "posições longas". porque estava situado em um sinal negativo de venda (positivo) de três fatores:
1) comercializar + 7 / 8ths dentro de seu Trading Frame,
2) o mercado subiu acentuadamente nos últimos 3 meses,
3) mais, os antigos altos eram "exatamente" (6 meses atrás.
Apenas metade de um por cento de todos os fundos mútuos I. R.A. os participantes sempre transferem qualquer um dos seus fundos para um "seguro mais seguro" Money Market Fund, então você pode esperar que a maior parte do que eu digo para cair em um ouvido é "com medo"; e um? surdo? à lógica e ao senso comum (que os mercados não vão direto para cima).
A nossa capacidade de separar-se dos seus amigos e da sua "atitude de cuidar de si" e quão rápido você faz isso, será o maior fator que leva você para o & quot; gratification & quot; que você não gastou tempo esperando o futuro para ser o passado (assim você poderia olhar para trás e dizer como você teria reagido) e você afetará seu próprio futuro e previsões; off "presente-dia" negociação.
# 5) Linhas reversas: Reversões de pivô: 0 / 8th, 2 / 8ths, 4 / 8th, 6 / 8th, um / ou 8 / 8ths:
Dentro do Quadro de Negociação da Oitava Harmônica da Murrey: 0 / 8ths a 8 / 8ths (definido automaticamente pelo software) qualquer mercado em seu diretório!
Por favor, olhe a tabela anexa (BA) Boeing Aircraft.
Esta ação está revertendo suas Linhas Matemáticas Internas Murrey: 0 / 8ths, 2 / 8ths, 4 / 8ths, 6 / 8ths, e 8 / 8ths: (como um expoente da Lei da Distribuição): dentro do Harmonic Rhythm Octave (set à base de dez).
O corpo humano é dividido (na concepção) por Matemática Binária: 1, 2, 4, 8, 16, 32, 64 células, etc., até você acabar (tão bonito ou feio quanto você se percebe).
Todos os mercados estão configurados para o mesmo Math Binário: MMT Lines (mas o nosso software faz tudo automaticamente para você (se você fizer apenas um clique do mouse).
Olhando para este gráfico (ou qualquer gráfico), você irá & quot; descobrir & quot; através de (reconhecimento de visão) que as probabilidades são & quot; pré-definidas & quot;
Nenhum mercado quer mover mais de (+) ou (-) 2 / 8ths dentro de sua Harmônica Octave 75.% do tempo (então ele quer reverter).
E se ele movimenta 3 / 8ths (para cima ou para baixo), as probabilidades são de 93.%, que serão revertidas (direções) por pelo menos um dia de negociação (mesmo se inverter e continuar sua tendência atual).
Demasiado & quot; quero-bee & quot; os comerciantes vão esperar até & quot; confirmação & quot; é confirmado (e já está para cima ou para baixo (2 / 8ths), em seguida, entrar e se perguntar por que eles estão sempre perdendo a maior parte do movimento ou recebendo "whip-chicoteado" por tê-lo invertido e voltar contra você com muita freqüência.
Estas linhas: (par) linhas & quot; prever & quot; pivot inverte mais frequentemente do que qualquer conjunto de linhas: por uma razão simples: Fibonacci Ratio (1.125%).
A relação mais precisa é o Movimento Percentual da Taxa de Matemática de Murrey: (colocado dentro da nossa Square). (mais sobre isso depois).
Existem apenas quatro praças que qualquer mercado neste mundo já comercializou e são: 100, 1.000, 10.000 e 100.000.
Não queremos (atualmente) entender como essas porcentagens (1.125) "predizem" expansão e contrações fora dos níveis atuais, mas eles fazem.
Tudo o que queremos fazer é & quot; ver & quot; qualquer mercado move-se para cima ou para baixo para uma das nossas linhas pares e fecha (para o dia) diretamente na linha (ou dentro de 19 ou 39 centavos da linha): então prepare-se para reverter no dia seguinte. (traders experientes seguem outra rota) (mais tarde).
As linhas 0 / 8th, 4 / 8th e 8 / 8th MMT são mais difíceis de penetrar, por isso esperamos "ver & quot; reversos ocorrem fora dessas linhas.
O senso comum rege nossa lógica, então, a distância percorrida (quanto mais longa, melhor) também irá "predizer"; nossas melhores chances para uma reversão.
As linhas 0 / 8th e 8 / 8th MMT são as partes superior e inferior da oitava harmônica, portanto esperamos que essas linhas mantenham (protelem ou invertem) qualquer mercado na primeira vez que se aproximar (para cima ou para baixo).
Estes MMTLines horizontais são sempre pré-configurados (pelo software) assim que os extremos do intervalo diário de negociação alto / baixo caem em uma de nossas oitavas internas harmônicas.
Deve-se esforçar para aprender e memorizar estas linhas horizontais de MMT. Os operadores sérios querem que tudo seja automático (sob pressão). Nenhum grande quarterback parou a jogada para olhar para as linhas no campo.
Por favor, lembre-se destas linhas como linhas pivotantes que revertem depois que o 2 / 8ths for executado com mais freqüência do que outras linhas, portanto, procuraríamos mercados que parassem (fecham) nessas linhas.
Mesmo os antigos gregos perceberam que alguns números são especiais.

Notas de Estudo Matemático de Murrey - Parte 1.
Retornar para Murrey Math.
Introdução.
Murrey Math é um sistema de negociação para todas as ações. Isso inclui ações, títulos, futuros (índice, commodities e moedas) e opções. A principal suposição em Murrey Math é que todos os mercados se comportam da mesma maneira (ou seja, todos os mercados são negociados por uma multidão e, portanto, têm características semelhantes). O sistema de negociação Murrey Math é baseado principalmente nas observações feitas por W. D. Gann na primeira metade do século 20. Enquanto Gann era supostamente um comerciante brilhante em qualquer mercado, suas técnicas eram consideradas complexas e difíceis de implementar. A grande contribuição de Murrey Math (T. H. Murrey) foi a criação de um sistema de geometria que pode ser usado para descrever os movimentos de preços de mercado no tempo. Essa geometria facilita o uso das técnicas de negociação de Gann.
O sistema de negociação Murrey Math é composto por dois componentes principais; a geometria usada para avaliar os movimentos de preços de um determinado mercado e um conjunto de regras que são baseadas em formações candelabro japonesas e Gann. O sistema Murrey Math não é uma bola de cristal, mas quando implementado corretamente, pode ter recursos preditivos. Como as regras do Murrey Math estão ligadas à geometria Murrey Math, um operador pode esperar certos comportamentos pré-definidos no movimento dos preços. Ao reconhecer esses comportamentos, um profissional melhorou muito as chances de estar no lado correto de uma negociação. O princípio básico do sistema de negociação Murrey Math é reconhecer a tendência de um mercado, negociar com a tendência e sair rapidamente do negócio com lucro (já que as tendências são passageiras). Em suma, "Ninguém nunca foi à falência tendo lucro".
A geometria Murrey Math mencionada acima é "elegante em sua simplicidade". Murrey descreve, dizendo: "Este é um sistema matemático de negociação fractal perfeito". Uma compreensão do conceito de fractal é importante para compreender a fundação de Murrey Math. Para os leitores interessados ​​em saber mais sobre fractais, eu recomendaria as primeiras 100 páginas do livro "A Ciência das Imagens Fractais", editado por Heinz-Otto Peitgen e Dietmar Saupe. O livro foi publicado pela Springer-Verlag, copyright de 1988. Um entendimento profundo dos fractais requer mais do que "8º grau de matemática", mas um entendimento profundo não é necessário (apenas olhar para os diagramas pode ser útil).
O tamanho (escala) das formas geométricas básicas é caracterizado por um ou dois parâmetros. A escala de um círculo é especificada pelo seu diâmetro, a escala de um quadrado é dada pelo comprimento de um de seus lados, e a escala de um triângulo é especificada pelo comprimento de seus três lados. Em contraste, um fractal é uma forma auto-similar que é independente de escala ou escala. Fractais são construídos repetindo um processo repetidamente. Considere o seguinte exemplo descrito na Figura 1.
Suponha que algum super-ser poderia encolher uma pessoa para que sua altura fosse igual à distância entre os pontos O e P. Suponha também que esse super-ser desenhou o grande retângulo mostrado na Figura 1 e subdividiu o grande retângulo em quatro sub menores - rectângulos usando as linhas PQ e RS. Este super-ser então coloca nosso observador encolhido no ponto O. Nosso observador olharia para baixo e veria que ele está cercado por quatro retângulos idênticos. Agora, suponha que nosso super-ser repita o processo. Nosso observador é ainda mais reduzido a uma altura igual à distância entre os pontos O 'e P'. O super-ser então subdivide o quarto retângulo em quatro sub-retângulos menores usando as linhas P'Q 'e R'S'. Nosso observador encolhido é então movido para o ponto O '. Nosso observador olha para baixo e vê que ele está cercado por quatro retângulos idênticos. A visão que é vista do ponto O 'é a mesma que foi vista a partir do ponto O. De fato, para o observador, as duas cenas observadas a partir dos pontos O e O' são indistinguíveis uma da outra. Se o super repetindo o processo usando os pontos O '', P '', Q '', R '' e S '', o resultado seria o mesmo. Esse processo poderia ser repetido ad-infinitum, produzindo sempre os mesmos resultados. Esta coleção de retângulos subdivididos é um fractal. A geometria aparece da mesma maneira em todas as escalas.
A próxima pergunta, é claro, é: "O que um fractal tem a ver com a negociação em mercados de ações?" Imagine se alguém lhe apresentasse uma coleção de gráficos de preço-tempo de muitas ações e índices diferentes de muitos mercados diferentes. Cada um desses gráficos foi desenhado usando diferentes escalas de tempo. Alguns são intraday, alguns são diários e alguns são semanais. Nenhum desses gráficos, no entanto, é rotulado. Sem rótulos, você ou qualquer outra pessoa poderia distinguir um gráfico diário do Dow de um gráfico semanal da IBM ou de um gráfico intradiário de preços do trigo. Não muito provável. Todos esses gráficos, embora não idênticos, parecem ter a mesma aparência geral. Dentro de um determinado período de tempo, o preço se move um pouco, depois inverte a direção e refaz alguns de seus movimentos anteriores. Então, não importa que escalas de tempo-preço usássemos para nossos gráficos, elas parecem todas iguais (assim como um fractal). A "mesmice" desses vários gráficos pode ser formalmente caracterizada matematicamente (mas isso requer mais do que a matemática do 8º ano e é deixado como um exercício para o leitor interessado).
Gann foi um defensor da "quadratura de preço e tempo" e o uso de linhas de tendência e vários ângulos geométricos para estudar o comportamento do preço-tempo. Gann também dividiu a ação do preço em oitavos. Gann então atribuiu certa importância aos mercados que se movem ao longo das linhas de tendência de algum ângulo dado. Gann também atribuiu importância às retrações de preço que eram um múltiplo de um oitavo de algum movimento anterior de preço. Por exemplo, Gann referiu-se ao movimento ao longo da linha de 45 graus em um gráfico de preço-tempo como significativo. Ele também atribuiu grande significado a 50% de retrocessos no preço de uma commodity. A questão é: "Um ângulo de 45 graus medido em relação a quê?" "Um retrocesso de 50% em relação ao preço anterior?"
Essas medidas de ângulo ou retração são feitas em relação ao quadrado de preço e tempo de Gann. O quadrado de Gann agia como um sistema de coordenadas ou referencial a partir do qual o movimento de preços podia ser medido. O problema é que, como o preço de uma mercadoria muda com o tempo, o quadro de referência que estamos usando para calculá-lo é o mesmo. Como o quadrado do preço e do tempo (o quadro de referência) deve ser alterado para que os ângulos e as retrações sejam medidos consistentemente? Esta questão é uma das principais frustrações na tentativa de implementar os métodos de Gann. Pode-se argumentar que Gann reconheceu a natureza fractal dos preços do mercado mudando no tempo. A quadratura de preço e tempo de Gann, no entanto, não forneceu uma maneira objetiva de quantificar esses movimentos de preços de mercado.
Se alguém pudesse construir um referencial consistente que permitisse que o movimento de preços fosse medido objetivamente em todas as escalas de preço-tempo, então seria possível implementar os métodos de Gann de forma mais eficaz. É exatamente isso que Murrey Math realizou.
As seguintes discussões assumem que se tem acesso ao livro Murrey Math.
Como mencionado acima, a Murrey Math identificou um sistema de quadros de referência (sistemas de coordenadas) que pode ser usado para medir objetivamente o movimento de preços em todas as escalas de preço-tempo. Tomados coletivamente, esses referenciais ou "quadrados no tempo" constituem um fractal. Cada quadrado no tempo pode ser pensado como sendo parte de (1/4) um quadrado maior no tempo. Lembre-se do exemplo simples do fractal descrito na introdução deste artigo. Cada conjunto de quatro quadrados foi criado subdividindo um quadrado maior. Ao contrário de um fractal matematicamente ideal, não podemos ter quadrados infinitamente grandes ou pequenos no tempo, uma vez que não obtemos dados de preços em períodos de tempo infinitamente grandes ou pequenos. Mas para todos os efeitos práticos, as praças de Murrey Math no tempo são um fractal.
Fractais são criados por recursiveley (repetidamente) executando um conjunto de etapas ou instruções. Isto também é verdade para Murrey Math "quadrados no tempo".
O primeiro passo na construção de um quadrado no tempo para uma entidade particular (NOTA: A palavra "entidade" será usada como uma abreviação para se referir a qualquer capital negociado ou derivado, tais como ações, commodities, índices, etc.) está identificando a escala do menor quadrado que "controla" o movimento de preços dessa entidade. Murrey se refere a isso como "definir o ritmo". Murrey define várias escalas.
Vamos usar o símbolo SR para representar os possíveis valores dessas escalas (ritmos). SR pode assumir os valores mostrados abaixo na TABELA 1:
Um valor maior de RS poderia ser gerado pela multiplicação do maior valor por 10. Assim, 10 x 100.000 = 1.000.000 seriam o próximo fator de escala maior.
A escolha do SR para uma entidade particular é ditada pelo valor máximo dessa entidade durante o período de tempo em questão. A TABELA 1 define as possíveis escolhas de SR.
O valor de SR escolhido é o menor valor de SR que "controla" o valor máximo da entidade em estudo. A palavra "controles" nesta última declaração precisa de esclarecimento. Considere dois exemplos.
Suponha que a entidade em estudo seja uma ação. Durante o período de tempo considerado, o valor máximo em que essa ação foi negociada era de 75,00. Nesse caso, o valor de SR a ser usado é 100. (Consulte a TABELA 1)
Suponha que a entidade em estudo seja uma ação. Durante o período considerado, o valor máximo negociado foi de 240,00. Nesse caso, o valor de SR a ser usado também é 100. (Consulte a TABELA 1)
No EXEMPLO 2, mesmo que o preço máximo do estoque exceda o valor de SR, o estoque ainda se comportará como se estivesse sendo "controlado" pelo valor de SR de 100. Isso ocorre porque uma entidade não assume as características de um valor SR maior até que o valor máximo da entidade exceda 0,25 xo valor SR maior. Portanto, no EXEMPLO 2, o valor SR mais baixo é 100 e o valor SR maior é 1000. Como o preço do estoque é 240, o valor SR "controlador" é 100 porque 240 é menor que (.25 x 1000) 250. Se o preço da ação era 251, então o valor de SR seria 1000. A TABELA 1 mostra algumas exceções a essa "regra .25" para entidades com preços entre 12,5 e 0,0. A TABELA 1 considera essas exceções.
Linhas Matemáticas Murrey.
Vamos agora continuar construindo a praça a tempo de nossa entidade. A seleção do fator de escala correto SR "define o ritmo" (como Murrey diria) para nossa entidade.
Lembre-se, Gann acreditava que depois de uma entidade ter um movimento de preço, esse movimento de preço seria refazido em múltiplos de 1/8 (ie 1/8, 2/8, 3/8, 4/8, 5/8, 6/8 , 7/8, 8/8). Assim, se uma ação subisse 4 pontos, Gann acreditava que o preço da ação reverteria e diminuiria em incrementos de 1/2 ponto (4/8) (ie 1/2, 2/2, 3/2, 4/2, 5 / 2, 6/2, 7/2, 8/2.). Desde que os preços se movem em 1/8, Murrey Math divide os preços em intervalos de 1/8. A vantagem de Murrey Math é que um "ritmo" (um valor de escala SR) para nossa entidade foi identificado. As técnicas tradicionais de Gann teriam exigido que se perseguisse constantemente os movimentos de preços e tentasse descobrir qual movimento era significativo. Se um movimento significativo de preços pudesse ser identificado, o movimento de preços seria dividido em 1/8. Murrey Math melhora a análise Gann tradicional, fornecendo uma faixa de preço constante (sem variação) para dividir em 1/8. Essa faixa de preço constante é o valor de SR (o "ritmo") escolhido para cada entidade.
Então, tendo selecionado um valor para SR, Murrey Math nos instrui a dividir o valor de SR em 1/8. Por uma questão de consistência, vamos introduzir algumas notações. Murrey refere-se às linhas principais, menores e infantis do Murrey Math. Murrey abrevia o termo "Murrey Math Lines" usando MML. Usando a abreviatura MML let;
O símbolo: MML ser definido como: Qualquer Murrey Math Line.
O símbolo: MMML ser definido como: Major Murrey Math Line.
O símbolo: mMML ser definido como: Minor Murrey Math Line.
O símbolo: bMML ser definido como: Baby Murrey Math Line.
e, usando a abreviatura MMI para significar "Murrey Math Interval", vamos;
O símbolo: MMI ser definido como: Qualquer Intervalo Matemático de Murrey.
O símbolo: MMMI ser definido como: Major Murrey Math Interval = SR / 8.
O símbolo: mMMI ser definido como: Intervalo Matemático Menor Murrey = SR / 8/8.
O símbolo: bMMI ser definido como: Intervalo Matemático Baby Murrey = SR / 8/8/8.
onde o símbolo / 8/8/8 significa que SR deve ser dividido por 8 três vezes. Por exemplo, se SR = 100, então o Intervalo Matemático de Baby Murrey bMMI é: 100/8/8/8 = 12,5 / 8/8 = 1,5625 / 8 = 0,1953125.
Vamos também introduzir o termo oitava. Uma oitava consiste em um conjunto de 9 Murrey Math Lines (MML's) e os 8 Murrey Math Intervals (MMI's) associados aos 9 MML's. As oitavas maiores, menores e do bebê podem ser construídas. Por exemplo, se SR = 100, a oitava maior é mostrada na FIGURA 2. A oitava é construída calculando-se primeiro o MMMI. MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5. A oitava principal é simplesmente 8 MMMI's somados começando em 0. Neste caso, 0 é a base. Uma oitava menor é construída de maneira similar ao método mostrado para a oitava principal. Novamente, deixe SR = 100. Primeiro calcule o mMMI. mMMI = SR / 8/8 = MMMI / 8 = 12,5 / 8 = 1,5625. A oitava menor é então simplesmente 8 mMMI's somados começando na base desejada. A base deve ser um MMML. Neste caso, deixe a base ser o 62,5 MMML. O resultado é mostrado na FIGURA 3.
Naturalmente, uma oitava de bebê seria construída usando o mesmo método usado para construir uma oitava menor. Primeiro calcule bMMI (bMMI = mMMI / 8). Em seguida, adicione bMMI ao mMML desejado 8 vezes para completar a oitava.
Características dos MMLs
Como, de acordo com Gann, os preços se movem em 1/8, esses 1/8 atuam como pontos de sustentação de preços e resistência, à medida que o preço de uma entidade muda no tempo. Dada essa característica 1/8 da ação do preço, Murrey atribui propriedades a cada um dos MMLs em uma dada oitava. Essas propriedades estão listadas aqui por conveniência.
Linhas de 8/8 e 0/8 (Resistência Final)
Essas linhas são as mais difíceis de penetrar no caminho e dão o maior apoio no caminho. (Os preços podem nunca passar pelas linhas).
Linha 7/8 (fraca, parada e reversa)
Esta linha é fraca. Se os preços subirem rápido demais, e se eles empatarem nessa linha, eles irão reverter rapidamente. Se os preços não pararem nessa linha, eles passarão para a linha 8/8.
Linhas de 6/8 e 2/8 de th (Pivot, Reverse)
Essas duas linhas perdem apenas para a linha de 4/8 na capacidade de forçar os preços a se reverterem. Isso é verdade se os preços estão subindo ou descendo.
Linha 5/8 (Top da Faixa de Negociação)
Os preços de todas as entidades gastarão 40% do tempo movendo-se entre as linhas de 5/8 e 3/8. Se os preços se moverem acima da linha de 5/8 e permanecerem acima por 10 a 12 dias, a empresa estará vendendo a um prêmio sobre o que se quer pagar por ela e os preços tenderão a ficar acima dessa linha no " área premium ". Se, no entanto, os preços caírem abaixo da linha de 5/8, eles tendem a cair ainda mais em busca de suporte em um nível mais baixo.
Linha 4/8 (Grande Suporte / Resistência)
Esta linha fornece a maior quantidade de suporte e resistência. Esta linha tem o maior apoio quando os preços estão acima e a maior resistência quando os preços estão abaixo. Este nível de preços é o melhor nível para vender e comprar.
Linha 3/8 th (Bottom of Trading Range)
Se os preços estão abaixo desta linha e se movendo para cima, esta linha é difícil de penetrar. Se os preços penetrarem acima dessa linha e permanecerem acima dessa linha por 10 a 12 dias, os preços permanecerão acima dessa linha e passarão 40% do tempo movendo-se entre essa linha e a linha 5/8.
1/8 th Line (Fraca, Stall e Reversa)
Esta linha é fraca. Se os preços caírem muito rápido demais, e se eles empatarem nessa linha, eles serão revertidos rapidamente. Se os preços não pararem nessa linha, eles se moverão para a linha 0/8.
Completar a praça no tempo requer a identificação dos limites de preço superior e inferior do quadrado. Esses limites devem ser de MML. O conjunto de todos os MMLs possíveis que podem ser usados ​​como limites para o quadrado foram especificados com a seleção do fator de escala (ritmo) SR. Dado o SR, todos os MMMIs, mMMI's, bMMI's e MMML's, mMML's e bMMLs possíveis podem ser calculados como mostrado acima. As regras a seguir determinam quais serão os limites inferior e superior do quadrado no tempo.
Regras e Exceções.
O limite inferior do quadrado no tempo deve ser um MML par (ou seja, 0/8 th's, 2/8 th's, 4/8 th's, 6/8 th's, ou 8/8 th's). Pode ser um MMML, um mMMl ou um bMML. Geralmente, o limite inferior será um mMML.
O MML selecionado para a parte inferior do quadrado no tempo deve estar próximo do valor baixo da faixa de negociação da entidade. A palavra "fechar" significa que a distância entre o MML inferior do quadrado e o valor baixo da entidade deve ser menor ou igual a 4/8 da próxima oitava menor.
Por exemplo, suponha que uma ação esteja sendo negociada dentro de um intervalo de 28 1/4 a 34 1/2. Neste caso, o valor de SR é 100. O MMMI é 12,5 (isto é, 100/8). O próximo MMI menor é um mMMI = 12,5 / 8 = 1,5625. O MMML mais próximo de 28 1/4 é o 2/8 th (isto é, 2 x 12,5 = 25). O mMML mais próximo (medido a partir de 25) é também um MML de 2/8 (isto é, 2 x 1,5625 = 3,125). Assim, o fundo do quadrado é 25 + 3,125 = 28,125 (isto é, 28 1/8).
O 28 1/8 MML é a base do quadrado no tempo. Este MML satisfaz a regra 1 (é uma linha com numeração par, 2/8 th's) e está perto de 28 1/4 (28 1/4 - 28 1/8 = 1/8 = .125). O resultado de 0,125 é menor que 4/8 th da oitava menor seguinte que é uma oitava "baby" (bMMI = 1,5625 / 8 = 0,1925125). Especificamente .125 é inferior a .78125 (4 x .1953125 = .781254).
A altura do quadrado no tempo deve ser 2, 4 ou 8 MMI's. O tipo de MMI (maior, menor ou bebê) deve ser o mesmo que o tipo de MML que está sendo usado para o limite inferior. Geralmente isso será um mMMI.
NOTA: Se o MML inferior do quadrado no tempo for um MML uniforme, e o MML superior do quadrado no tempo for 2, 4 ou 8 MMI acima do MML inferior, o MML superior também será um MML com numeração par.
O MML selecionado para o topo da praça no tempo deve estar próximo do valor alto da faixa de negociação da entidade. A palavra "fechar" significa que a distância entre o MML superior do quadrado e o valor alto da entidade deve ser menor ou igual a 4/8 da próxima oitava menor. Esta é simplesmente a regra (2) sendo aplicada ao topo do quadrado.
Por exemplo, considere a mesma negociação de ações na faixa de 28 1/4 a 34 1/2. A base do quadrado no tempo foi identificada como mMML 28.125 de 2/8. Neste caso, o topo do quadrado é o mMML que é 4 mMMI acima da base: 28.125 + (4 x 1.5625) = 34.375. Este MML também pode ser mostrado como "próximo" do limite superior da faixa de negociação, uma vez que, 34.5 - 34.375 = .125 e .125 é menor que .781254 (4 x .1953125 = .781254). Lembre-se de que .1953125 é o bMMI (ou seja, a próxima oitava menor).
A regra "O limite inferior do quadrado no tempo deve ser um MML uniforme" parece ter exceções. Murrey afirma: "Quando uma ação está sendo negociada em um intervalo estreito girando perto de um MMML você pode usar apenas 1 linha acima e abaixo. Como um MMML é sempre um MML par (uma linha 0 ou 8 para a próxima oitava menor) então uma linha acima ou abaixo seria um MML ímpar (1 ou 7).
Um exemplo disso pode ser visto no Gráfico # 91 no livro de Murrey. Este é um gráfico de Chase Manhatten. Neste caso, o MML inferior e superior do quadrado no tempo são os MMLs de 5/8 th e 7/8 th, respectivamente. Estes são obviamente MML's estranhos. Outro exemplo de exceção é o Gráfico nº 83 no livro de Murrey. Neste caso, a parte inferior do quadrado no tempo é de 37,5 (uma linha ímpar de 3/8 de th) e o topo do quadrado no tempo é de 62,5 (uma linha ímpar de 5/8 de th).
Exceção às Regras 2, 4:
As regras 2 e 4 abordam a proximidade dos limites da praça com o intervalo real de negociação da entidade em questão. Murrey afirma;
"Então você simplesmente conta 2, 4 ou 8 linhas, e inclui o topo de sua faixa de negociação, desde que não seja maior que a) 19, b) 39, c) 78 centavos acima da linha de 100%. são exceções, onde ele irá executar uma linha completa de 12,5, ou 25 ou 50% acima da linha de 100% e voltará para baixo. "
Neste ponto, Murrey nos deixa por conta própria para revisar os gráficos. O livro está repleto de exemplos em que os MML's inferiores e superiores da praça no tempo estão longe dos intervalos reais de negociação (até 2 mMMI's).
Considere os dois gráficos (ambos estão rotulados como Chart # 85) do McDonalds. O gráfico mais abaixo mostra o McDonalds negociando em um intervalo de 28 a 34. Claramente, o conjunto de mMMLs ​​que melhor se encaixaria nessa faixa de negociação são as linhas 28.125 (2/8 de th) e 34.375 (6/8 th). Murrey, no entanto, desenha a casa de 25 (0/8 de ª) a 31,25 (4/8 de ª).
Dadas as regras e exceções acima, desenvolvi um conjunto de "regras práticas" para auxiliar na construção de praças no tempo. Usando essas "regras básicas", escrevi um programa C simples que calcula os MMLs superiores e inferiores dos quadrados no tempo. Isso oferece uma abordagem bastante mecânica que pode ser benéfica para um novo praticante de Matemática Murrey. Uma vez que um neófito de Murrey Math se torne experiente usando este sistema mecânico ele / ela pode continuar usando a intuição e métodos que são um pouco (muito) menos tediosos.
Eu testei este programa contra todos os gráficos do livro de Murrey e parece funcionar razoavelmente bem. Existem algumas exceções / fraquezas que são discutidas abaixo. Primeiro, para ilustrar a metodologia, alguns exemplos detalhados estão incluídos aqui.
Calculando os MMLs - Exemplo 1.
Consulte o gráfico # 85B do First American no livro Murrey Math. Durante o período de tempo em questão, First American negociado em um intervalo com um mínimo de cerca de 28,0 e um máximo de cerca de 35,25 (os pavios nos castiçais são ignorados).
Vamos definir um parâmetro chamado PriceRange. PriceRange é simplesmente a diferença entre os preços altos e baixos da faixa de negociação.
PriceRange = 35,25 - 28,0 = 7,25.
Identifique o valor de SR (o fator de escala).
Murrey se refere a isso como "definir o ritmo" ou identificar o "quadrado perfeito". Consulte a TABELA 1 neste documento. Lendo da TABELA 1 SR = 100 (Isso ocorre porque o preço alto para o First American foi 35.25. Desde 35.25 é menor que 250, mas maior que 25, SR = 100).
Determine o MMI que o quadrado no tempo será construído.
Vamos definir dois novos parâmetros. O primeiro parâmetro é o RangeMMI. RangeMMI = PriceRange / MMI. O RangeMMI mede a faixa de preço do First American (ou de qualquer entidade) em unidades de Murrey Math Intervals (MMI's).
O segundo parâmetro é OctaveCount. O objetivo do OctaveCount se tornará evidente em breve. A pergunta a responder é: "Qual MMI deve ser usada para criar o quadrado a tempo?" Esta pergunta será respondida dividindo o valor SR por 8 até que o "MMI apropriado" seja encontrado. Assim:
IMM = MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5.
Este é um MMMI. É este o "MMI apropriado"? Para responder essa questão, divida o PriceRange por este MMI.
FaixaMMI = PriceRange / MMI = 7,25 / 12,5 = 0,58.
Agora compare o RangeMMI para 1,25. Se o RangeMMI for menor que 1,25, será necessário um MMI menor. Este é realmente o caso porque 0,58 é menor que 1,25. Desde que o primeiro MMI calculado foi um MMMI, então o próximo MMI será um mMMI. Simplesmente divida o MMI anterior por 8 para obter o novo MMI.
IMM = MMMI = MMMI / 8 = 1,5625.
Este é um mMMI. É este o "MMI apropriado"? Para responder a essa pergunta, divida o PriceRange por este último MMI.
FaixaMMI = PriceRange / MMI = 7,25 / 1,5625 = 4,64.
Agora compare o RangeMMI para 1,25. Se o RangeMMI for menor que 1,25, será necessário um MMI menor. Como o RangeMMI é 4.64 e 4.64 é maior que 1.25, concluímos. O MMI correto a ser usado é o mMMI, que é 1.5625. (Naturalmente, em outros casos, esse processo pode ser repetido mais, continuando a divisão por 8, até que RangeMMI seja maior que 1,25).
Como tivemos que dividir o quadrado perfeito (SR) por 8 duas vezes para chegar ao MMI apropriado (SR / 8/8 = 100/8/8 = 12,5 / 8 = 1,5625), definiremos o valor de OctaveCount como 2. O valor do OctaveCount atuará como um lembrete à medida que prosseguirmos com este exemplo.
Agora a questão de 1,25. De onde veio esse número? Em parte tentativa e erro e em parte raciocínio. Lembre-se que o parâmetro RangeMMI descreve o intervalo de negociação do First American em unidades de Murrey Math Intervals. Lembre-se também que as regras para o quadrado no tempo exigem que o quadrado tenha pelo menos 2 MMI's de altura, e que o quadrado seja próximo aos valores altos e baixos do intervalo de negociação.
Se usássemos o MMMI para construir o quadrado a tempo para o First American, o resultado teria sido um quadrado com uma altura de (2 x 12,5) 25. Como o First American só negociava dentro de um intervalo de 7,25 pontos, esse quadrado não representaria Comportamento do primeiro americano muito bem. A faixa de negociação do First American deve preencher aproximadamente a praça. Ao escolher um MMI menor (ou seja, mMMI = 1,5625) o resultado é um quadrado no tempo que será 4 MMI's alto (RangeMMI = 4,64 que é arredondado para 4. A altura real selecionada para o quadrado no tempo será determinada no PASSO 4) . Novamente, lembre-se da regra de que o quadrado deve ter 2, 4 ou 8 MMI's. (O número 1.25 é perfeito? NÃO! Mas, testes conduzidos nas tabelas do livro Murrey Math indicam que 1.25 funciona em quase todos os casos).
Determine a altura do quadrado no tempo.
No PASSO 3 acima, selecionamos o valor apropriado para o MMI e calculamos o valor final do RangeMMI. Dado o valor de RangeMMI, TABELA 2 pode ser usada para selecionar a altura real do quadrado no tempo.
A TABELA 2 foi obtida usando tentativa e erro. Os resultados do programa C que eu escrevi foram comparados com os gráficos no final do livro de Murrey Math. A TABELA 2 é perfeita? NÃO! Mas funciona razoavelmente bem. A TABELA 2 especifica os números de MML superiores e inferiores permitidos que podem ser usados ​​para criar o quadrado no tempo. Observe que, uma vez que as MMLs superior e inferior são especificadas, a altura do quadrado também é especificada. A TABELA 2 tenta acomodar as regras de Murrey para criar a praça no tempo, bem como as exceções a essas regras.
A primeira linha da TABELA 2 endereça quadrados que são dois altos do MMI. Observe que a exceção de ter quadrados no tempo com MMLs superiores e inferiores ímpares está incluída.
A segunda linha da TABELA 2 endereça quadrados com quatro MMI's de altura. Note-se que estes quadrados são obrigados a ficar em apenas MML.
A terceira linha da TABELA 2 endereça quadrados que são oito da MMI. Note que estes quadrados são obrigados a ficar em (0,8) ou (4,4) apenas MML. A notação (0,8) significa que a parte inferior do quadrado será um MML de 0/8 e o topo do quadrado será um MML de 8/8.
Continuando com o First American, lembre-se que RangeMMI = 4.64. Lendo a partir da TABELA 2, vemos que o quadrado no tempo terá uma altura de 4 MMI e ficará em uma das combinações MML (0,4), (2,6), (4,8) ou (6,2).
Encontre o fundo da praça no tempo.
O objetivo deste passo é encontrar o MML que está mais próximo do baixo valor da faixa de negociação da First American (ou seja, 28.0). Este MML deve ser um mMML já que o MMI que estamos usando é um mMMI (ou seja, 1.5625). Na verdade, o MML que encontraremos nesta etapa é o mMML mais próximo, mas que é menor ou igual ao valor baixo do First American.
Isso é bem simples. Para repetir, o tipo MML deve corresponder ao tipo MMI que foi selecionado. Escolhemos um MMI que é um mMMI (ou seja, 1.5625), portanto, o MML deve ser um mMML. Nós agora fazemos uso do parâmetro OctaveCount. Neste exemplo, OctaveCount = 2. Como OctaveCount = 2, executaremos 2 divisões por 8 para chegar ao MML desejado.
IMM = MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5.
A base do quadrado perfeito é 0.0, então subtraia a base do valor baixo da faixa de negociação da First American (28.0 - 0.0 = 28.0). Agora encontramos o MMML que é menor ou igual a 28,0. Em outras palavras, quantos MMMIs poderíamos acumular a partir da base (ou seja, 0,0) para chegar perto (mas menos que 28,0).
28.0 / MMMI = 28.0 / 12.5 = 2.24 ==> 2 (Como não há MMIs parciais)
0,0 + (2 x 12,5) = 25,0.
25.0 é o MMML de 2/8 é o mais próximo, mas menor que 28.0.
Desde OctaveCount = 2, esse processo será repetido uma segunda vez para o mMMI. A única diferença é que a linha de base é o MMML da etapa anterior. Então, mais uma vez, subtraia a base (ou seja, 25) do valor baixo da faixa de negociação da First American (28 - 25 = 3,0). Agora, encontre o mMML que é menor ou igual a 28.0. Em outras palavras, quantos mMMI's poderíamos empilhar a partir da base (ou seja, 25) para chegar perto (mas menor que 28.0).
3,0 / mMMI = 3,0 / 1,5625 = 1,92 ==> 1 (já que não há MMI's parciais)
25 + (1 x 1,5625) = 26,5625.
26,5625 é o 1/8 mMML mais próximo, mas menor que 28,0.
Então, mMML = 26,5625.
Este mMML é o "melhor primeiro palpite" para a parte inferior do quadrado no tempo. Mas há um problema.
Encontre o "Melhor Quadrado"
No final do PASSO 5, foi definido um quadrado no tempo que terá 4 mMMI's de altura e uma base no 1/8 mMML = 26,5625. Lembre-se, no entanto, que as regras da TABELA 2 indicam que um quadrado com 4 MMI's de altura deve estar em uma MML com numeração par. Uma linha 1/8 é estranha. Então, duas opções estão disponíveis. Referindo-se à TABELA 2, podemos escolher um quadrado (0,4) ou um quadrado (2,6). Qual escolhemos?
Vamos definir uma função de erro e escolher o quadrado que minimiza esse erro. A função de erro é:
Erro = abs (HighPrice - TopMML) + abs (LowPrice - BottomMML)
Onde: HighPrice é o alto preço da entidade em questão.
(neste caso, o alto preço do primeiro americano 35,25)
LowPrice é o baixo preço da entidade em questão.
(neste caso, o baixo preço da First American 28.0)
TopMML é a primeira MML do quadrado no tempo.
BottomMML é o MML inferior do quadrado no tempo.
abs () significa tomar o valor absoluto da quantidade entre parênteses (ou seja, se a quantidade entre parênteses for negativa, ignore o sinal de menos e torne o número positivo. Por exemplo, abs (-2,12) = abs (2,12) = 2,12.
Tendo agora definido uma função de erro, agora ela pode ser aplicada ao problema em questão. O quadrado no tempo que foi determinado no PASSO 5 tem um fundo MML de 26,5625 e uma altura de 4 mMMI. O MML superior é portanto 26,5625 + (4 x 1,5625) = (26,5625 + 6,25) = 32,8125. Lembre-se, no entanto, este ainda é o quadrado sobre o 1/8 mMML (a (1,5) quadrado em MMLs ímpares). Queremos usar a função de erro para distinguir entre o quadrado (0,4) e o quadrado (2,6).
O quadrado (0,4) é simplesmente o quadrado (1,5) deslocado para baixo por um mMMI e o quadrado (2,6) é o quadrado (1,5) deslocado para cima por um mMMI.
0/8 mMML = 26,5625 - 1,5625 = 25,0.
MMML de 4/8 m = 32,8125 - 1,5625 = 31,25.
Portanto, a parte inferior do quadrado (0,4) é 25,0 e o topo do quadrado (0,4) é 31,25.
Da mesma forma para o quadrado (2,6):
MMML de 2/8 m = 26,5625 + 1,5625 = 28,125.
6/8 mMML = 32,8125 + 1,5625 = 34,375.
Assim, o fundo do quadrado (2,6) é 28,125 e o topo do quadrado (2,6) é 34,375.
Agora aplique a função de erro a cada quadrado para determinar "o melhor quadrado no tempo".
Erro (0,4) = abs (35,25 - 31,25) + abs (28,0 - 25,0) = 7,0.
Erro (2,6) = abs (35,25 - 34,375) + abs (28,0 - 28,125) = 1,0.
Claramente, o quadrado (2,6) é o melhor ajuste (tem menos erros). Finalmente, chegamos a um quadrado no tempo que satisfaz todas as regras. Agora podemos dividir a altura do quadrado por 8 para chegar às 1/8 linhas do quadrado no tempo.
(34,375 - 28,125) / 8 = 6,25 / 8 = 0,72125.
Então o quadrado final é:
Exatamente como visto no Gráfico # 85B do livro Murrey Math.
Calculando os MMLs - Exemplo 2.
Consulte o Gráfico # 294, o índice OEX 100 Cash no livro Murrey Math. Durante o período de tempo em questão (intradiário), o OEX foi negociado em um intervalo com um mínimo de cerca de 433,5 e um máximo de cerca de 437,5 (as mechas nos castiçais são ignoradas). O EXEMPLO 1 acima contém todas as explicações detalhadas relativas à mecânica de configuração dos MMLs. Os exemplos a seguir mostram apenas as etapas básicas.
PriceRange = 437,5 - 433,5 = 4,0.
Identifique o valor de SR (o fator de escala).
Consulte a TABELA 1: SR = 1000.
Determine o MMI que o quadrado no tempo será construído.
Oitava 1: MMI = MMMI = SR / 8 = 1000/8 = 125 FaixaMMI = PreçoRange / MMI = 4.0 / 125 = .032 (FaixaMMI é menor que 1.25 então divida por 8 novamente)
Oitava 2: MMI = mMMI = MMMI / 8 = 125/8 = 15,625 FaixaMMI = PreçoRange / MMI = 4,0 / 15,625 = 0,256 (FaixaMMI é menor que 1,25 então divida por 8 novamente)
Oitava 3: MMI = bMMI = mMMI / 8 = 15.625 / 8 = 1.953125 FaixaMMI = PreçoRange / MMI = 4.0 / 1.953125 = 2.048 (FaixaMMI é maior que 1.25, então 1.953125 é o MMI desejado)
Como o fator de escala SR foi dividido por 8 três vezes, OctaveCount = 3.
Determine a altura do quadrado no tempo.
Consulte a TABELA 2: RangeMMI = 2.048, então a altura do quadrado é 2.
Encontre o fundo da praça no tempo.
Primeira Oitava: 433,5 - 0,0 = 433,5 433,5 / MMMI = 433,5 / 125 = 3,468 ==> 3,0 0,0 + (3,0 x 125) = 375 (MMML de 3/8 th)
Segunda Oitava: 433,5 - 375 = 58,5 58,5 / mMMI = 58,5 / 15,625 = 3,744 ==> 3,0 375 + (3,0 x 15,625) = 421,875 (mMML de 3/8 meses)
Terceira Oitava: 433,5 - 421,875 = 11,625 11,625 / bMMI = 11,625 / 1,953125 = 5,952 ==> 5,0 421,875 + (5,0 x 1,953125) = 431,640625 (5/8 de bMML)
Isso resulta em um quadrado com uma altura de 2 bMMI e uma base no bMML 431.64 de 5/8.
Encontre o "Melhor Quadrado"
O resultado do PASSO 5 é um quadrado com uma altura de 2 bMMI e uma base no bmML 431.64 de 5/8. Consulte a TABELA 2: O provável "melhor quadrado" é o (5,7) ou o (6,8).
A parte inferior e superior do quadrado (5,7) são:
Parte superior: 431,64 + (2 x 1, 953125) = 435,55.
A parte inferior e superior do quadrado (6,8) são:
Parte inferior: 431,64 + 1,953125 = 433,59.
Parte superior: 435,55 + 1,953125 = 437,50.
Calcular os erros de ajuste: Erro (5,7) = abs (437,5 - 435,55) + abs (433,5 - 431,64) = 3,81.
O "melhor quadrado" é o quadrado (6,8), pois o quadrado (6,8) tem o menor erro.
Então o quadrado final é:
Calculando os MMLs - Exemplo 3.
Consulte o Gráfico # 300, o Marco Alemão, no livro Murrey Math. During the time frame in question (intraday), the Mark traded in a range with a low of about .7110 and a high of about .7170 (the wicks on the candlesticks are ignored). The Deutsche Mark is an example of an entity that trades on a scale that is different from the literal choice on TABLE 1. The price values for the Deutsche Mark must be re-scaled so that the appropriate SR value is selected. All of the Deutsche Mark prices are multiplied by 10,000. So, the trading range to be used to calculate the square in time is 7110 to 7170. After the square in time is determined, the resulting MML values may be divided by 10,000 to produce a square that can be directly compared to the quoted prices of the Deutsche Mark.
PriceRange = 7170 - 7110 = 60.0.
Identify the value of SR (the scale factor).
Refer to TABLE 1: SR = 10000.
Determine the MMI that the square in time will be built from.
Octave 1: MMI = MMMI = SR/8 = 10000/8 = 1250 RangeMMI = PriceRange/MMI = 60/1250 = .048 (RangeMMI is less than 1.25 so divide by 8 again)
Octave 2: MMI = mMMI = MMMI/8 = 1250/8 = 156.25 RangeMMI = PriceRange/MMI = 60/156.25 = .384 (RangeMMI is less than 1.25 so divide by 8 again)
Octave 3: MMI = bMMI = mMMI/8 = 156.25/8 = 19.53125 RangeMMI = PriceRange/MMI = 60/19.53125 = 3.072 (RangeMMI is greater than 1.25 so 19.53125 is the desired MMI)
Since the scale factor SR was divided by 8 three times, OctaveCount = 3.
Determine the height of the square in time.
Refer to TABLE 2: RangeMMI = 3.072 so the height of the square is 4.
Find the bottom of the square in time.
First Octave: 7110 - 0.0 = 7110 7110/MMMI = 7110/1250 = 5.688 ==> 5.0 0.0 + (5.0 x 1250) = 6250 (5/8 th's MMML)
Second Octave: 7110 - 6250 = 860 860/mMMI = 860/156.25 = 5.504 ==> 5.0 6250 + (5.0 x 156.25) = 7031.25 (5/8 th's mMML)
Third Octave: 7110 - 7031.25 = 78.75 78.75/bMMI = 78.75/19.53125 = 4.032 ==> 4.0 7031.25 + (4.0 x 19.53125) = 7109.375 (4/8 th's bMML)
This results in a square with a height of 4 bMMI's and a base on the 4/8 th's bMML 7109.375.
Find the "Best Square"
The result of STEP 5 is a square with a height of 4 bMMI's and a base on the 4/8 th's bMML 7109.375. Refer to TABLE 2: The likely "best square" is the (4,8). One could, of course, perform a test using the error function and check other squares as was done in the prior examples. A quick visual check of Chart #300, however, shows that the (2,6) or (6,2) squares will result in errors that are greater than the error associated with the (4,8) square.
The bottom and top of the (4,8) square are:
Top: 7109.375 + (4 x 19.53125) = 7187.5.
Since the original price values were multiplied by 10000, the reverse operation is performed to arrive at MML values that match the quoted prices of the Deutsche Mark.
The "corrected" bottom and top of the (4,8) square are:
So the final square is:
Calculating the MMLs -- Example 4.
Refer to Chart #298, the 30 Year Bond, in the Murrey Math book. During the time frame in question (intraday), the 30 Yr Bond traded in a range with a low of about 102.05 and a high of about 102.75 (the wicks on the candlesticks are ignored). The 30 Yr Bond is another example of an entity that trades on a scale that is different from the literal choice on TABLE 1. The price values for the 30 Yr Bond must be re-scaled so that the appropriate SR value is selected. All of the 30 Yr Bond prices are multiplied by 100. So, the trading range to be used to calculate the square in time is 10205 to 10275. After the square in time is determined, the resulting MML values may be divided by 100 to produce a square that can be directly compared to the quoted prices of the 30 Yr Bond.
PriceRange = 10275 - 10205 = 70.0.
Identify the value of SR (the scale factor).
Refer to TABLE 1: SR = 10000.
Determine the MMI that the square in time will be built from.
Octave 1: MMI = MMMI = SR/8 = 10000/8 = 1250 RangeMMI = PriceRange/MMI = 70/1250 = .056 (RangeMMI is less than 1.25 so divide by 8 again)
Octave 2: MMI = mMMI = MMMI/8 = 1250/8 = 156.25 RangeMMI = PriceRange/MMI = 70/156.25 = .448 (RangeMMI is less than 1.25 so divide by 8 again)
Octave 3: MMI = bMMI = mMMI/8 = 156.25/8 = 19.53125 RangeMMI = PriceRange/MMI = 70/19.53125 = 3.584 (RangeMMI is greater than 1.25 so 19.53125 is the desired MMI)
Since the scale factor SR was divided by 8 three times, OctaveCount = 3.
Determine the height of the square in time.
Refer to TABLE 2: RangeMMI = 3.584 so the height of the square is 4.
Find the bottom of the square in time.
First Octave: 10205 - 0.0 = 10205 10205/MMMI = 10205/1250 = 8.164 ==> 8.0 0.0 + (8.0 x 1250) = 10000 (8/8 th's MMML)
Second Octave: 10205 - 10000 = 205 205/mMMI = 205/156.25 = 1.312 ==> 1.0 10000 + (1.0 x 156.25) = 10156.25 (1/8 th's mMML)
Third Octave: 10205 - 10156.25 = 48.75 48.75/bMMI = 48.75/19.53125 = 2.496 ==> 2.0 10156.25 + (2.0 x 19.53125) = 10195.3125 (2/8 th's bMML)
This results in a square with a height of 4 bMMI's and a base on the 2/8 th's bMML 10195.3125.
Find the "Best Square"
The result of STEP 5 is a square with a height of 4 bMMI's and a base on the 2/8 th's bMML 10195.3125. Refer to TABLE 2: The likely "best square" is the (2,6). One could, of course, perform a test using the error function and check other squares as was done in the prior examples. A quick visual check of Chart #298, however, shows that the (0,4) or (4,8) squares will result in errors that are greater than the error associated with the (2,6) square.
The bottom and top of the (4,8) square are:
Top: 10195.3125 + (4 x 19.53125) = 10273.4375.
Since the original price values were multiplied by 100, the reverse operation is performed to arrive at MML values that match the quoted prices of the 30 Yr Bond.
The "corrected" bottom and top of the (4,8) square are:
So the final square is:
Calculating the MMLs -- Example 5.
Refer to Chart #85 (the one at the top of the page), McDonalds, in the Murrey Math book. During the time frame in question McDonalds traded in a range with a low of about 26.75 and a high of about 32.75 (the wicks on the candlesticks are ignored). In EXAMPLES 1 through 4 the MML's that were determined for the square in time matched the examples the the Murrey Math book. This example will not match the result in the Murrey Math book. This will lead to a discussion regarding the weaknesses of this calculation method.
PriceRange = 32.75 - 26.75 = 6.0.
Identify the value of SR (the scale factor).
Refer to TABLE 1: SR = 100.
Determine the MMI that the square in time will be built from.
Octave 1: MMI = MMMI = SR/8 = 100/8 = 12.5 RangeMMI = PriceRange/MMI = 6/12.5 = .48 (RangeMMI is less than 1.25 so divide by 8 again)
Octave 2: MMI = mMMI = MMMI/8 = 12.5/8 = 1.5625 RangeMMI = PriceRange/MMI = 6/1.5625 = 3.84 (RangeMMI is greater than 1.25 so 1.5625 is the desired MMI)
Since the scale factor SR was divided by 8 two times, OctaveCount = 2.
Determine the height of the square in time.
Refer to TABLE 2: RangeMMI = 3.84 so the height of the square is 4.
Find the bottom of the square in time.
First Octave: 26.75 - 0.0 = 26.75 26.75/MMMI = 26.75/12.5 = 2.14 ==> 2.0 0.0 + (2.0 x 12.5) = 25.0 (2/8 th's MMML)
Second Octave: 26.75 - 25.0 = 1.75 1.75/mMMI = 1.75/1.5625 = 1.12 ==> 1.0 25.0 + (1.0 x 1.5625) = 26.5625 (1/8 th's mMML)
This results in a square with a height of 4 mMMI's and a base on the 1/8 th's mMML 26.5625.
Find the "Best Square"
The result of STEP 5 is a square with a height of 4 mMMI's and a base on the 1/8 th's mMML 26.5625. Refer to TABLE 2: Two squares are candidates for the "best square", the (0,4) square and the (2,6) square.
The bottom and top of the (0,4) square are:
Bottom: 26.5625 - 1.5625 = 25.0.
Top: 25.0 + (4 x 1.5625) = 31.25.
The bottom and top of the (2,6) square are:
Bottom: 26.5625 + 1.5625 = 28.125.
Top: 28.125 + (4 x 1.5625) = 34.375.
Now apply the error function to each square to determine "the best square in time".
Error(0,4) = abs(32.75 - 31.25) + abs(26.75 - 25.0) = 3.25.
Error(2,6) = abs(32.75 - 34.375) + abs(26.75 - 28.125) = 3.0.
The (2,6) square has the smallest error and one would expect it to be the square of choice. Refer to Chart #85 in the Murrey Math book. The square selected in the book was the (0,4) square.
Other Considerations When Selecting the MMLs.
EXAMPLE 5, shown above, illustrates the weakness of the method that has been described here for calculating the square in time. As mentioned, the method described was a simple C language computer program that I wrote to facilitate my understanding of Murrey Math. The weakness is the fact that the program only gets two pieces of information about the entity (stock, index, etc.) being traded, the high price and the low price.
The high and low price do not provide enough information to completely describe the behavior of the entity. For example, a stock may have bounced up and down between the high and low values three or four times during the timeframe of interest. Alternatively, a stock may trade in a narrow low range and then shoot up to the high value at the end of the timeframe of interest. This latter case is what happened with McDonalds in Chart #85. Since, McDonalds tended to trade in a lower range, the (0,4) square in time was a better choice than the (2,6) square in time (which the program selected).
In short, to be completely accurate in the selection of the square in time, one needs to consider the entire price history of the entity being studied. Anyone writing a computer program to calculate the square in time would need to look at all of the data points in the chart, not just the high and low values. Given all of the price data, one could create a more sophisticated error function and a more sophisticated set of selection rules (i. e. TABLE 2).
EXAMPLE 5 (McDonalds) illustrates another consideration when selecting the square in time. In this example, after calculating the fit errors, one could select between two different squares that had nearly identical fit results. The fit errors of the two squares are shown here:
Error(0,4) = abs(32.75 - 31.25) + abs(26.75 - 25.0) = 3.25.
Error(2,6) = abs(32.75 - 34.375) + abs(26.75 - 28.125) = 3.0.
In a case where one square is about as good as another at representing the behavior of the traded entity, choose the square that has a 0/8 th, 4/8 th, or 8/8 MML as the bottom MML of the square. The reason for this choice is that the lines of the square in time will "map into" the MML's more effectively.
Mapping of Murrey Math Lines.
Recall that Murrey assigns various support and resistance properties to the 0/8, 1/8, 2/8, 3/8, 4/8, 5/8, 6/8, 7/8, and 8/8 MML's. Recall also that the square in time is the coordinate system (reference frame) that the Murrey/Gann trading rules will be applied against. In order for the Murrey/Gann trading rules to work, the properties of the lines of the square in time should match the properties of the MML's. More formally stated, the properties of the 1/8 lines of the square in time should map identically to the MML's.
The 0/8, 4/8, and 8/8 MML's are essentially equal to eachother in the sense that they have the most influence over price support and resistance. The 0/8, 4/8, and 8/8 MML's are followed by the 2/8 and the 6/8 MML's, which are in turn followed by the 3/8 and 5/8 MML's. Finally, the 1/8 and the 7/8 MML's have the least influence over price support and resistance.
Looking at TABLE 3, one can see how the 1/8 lines (i. e. 0%, 12.5%, 25%, 37.5%, . 100%) of the square in time map into MML's.
A simple example will help illustrate how to read TABLE 3. Suppose one had a stock trading in a range of 50 to 75. The obvious choice for the square in time would be the row marked by **. The price of 50 lies on a 4/8 th's MMML and the price of 75 lies on a 6/8 th's MMML. This makes a (4,6) square in time with a height of 2 MMMI's the best choice.
Now the MMMI bounded by the 50 and 62.5 MMML's can of course be divided by 8 to yield the sub-octave mMML's and mMMI's. The MMMI bounded by the 62.5 and 75 MMML's can likewise be divided into its mMML's and mMMI's.
The bottom of this square in time (0.0% line) lies on the 50 MMML (a 4/8 th's MMML). The top of this square in time (100% line) lies on the 75 MMML (a 6/8 th's line). The 50% line of this square in time lies on the 62.5 MMML (a 5/8 th's MMML). The remaining lines of the square in time (12.5%, 25%, 37.5%, 62.5%, 75%, and 87.5%) lie on 2/8, 4/8, and 6/8 mMML's from the sub-octave (In fact the "s" that appears in the table entries denotes sub-octave).
All of this has been presented simply to point out the fact that squares in time with a height of 4 or 8 MMI's tend to have 0%, 50%, and 100% lines that lie on MML's with similar price support and resistance properties. Hence, if one can place the base of a square in time on a 0/8, 4/8, or 8/8 MML (espcially if the square has a height of 4 or 8 MMI's) one gets a better mapping of properties.
How much one should concern oneself with this issue of mappings is problematic. To really answer this question would require a formal quantinization of the support/resistance properties of MMML's, mMML's, and bMML's with respect to eachother. This would be a great research project for ambitious individuals with time on their hands.
Gann Minor 50% Lines, and 19- & 39-cent Reversals.
The prior discussion on the mapping of MML properties provides a nice lead into this topic (the Gann Minor 50%, 19 cent and 39 cent lines). These lines are simply the result of the subdividing the MMI currently being used for the square in time.
Consider a stock trading between 50 and 62.5. Referring to TABLE 1, the scale factor, SR = 100. The square in time would be composed of eight mMMI's. Each mMMI would have a height of 1.5625 (i. e. MMMI=100/8 = 12.5, and mMMI = MMMI/8 = 12.5/8 = 1.5625). Now suppose one of the mMMI's as subdivided into its eight bMMI's (bMMI = mMMI/8 = 1.5625/8 = .1953125). One can now see that the 1/8 th bMML is the 19 cent line (i. e. $ 0.1953125 is rounded off to 19 cents). Likewise the 39 cent line is just the 2/8 th's bMML (i. e. 2 x 19 cents = 39 cents). What Murrey refers to as the Gann 50% line is merely the 4/8 th's (4 x 19 cents = 78 cents) bMML.
Since the 19 cent, 38 cent, and Gann 50% lines, are simply 1/8 th, 2/8 th's, and 4/8 th's lines, one can assign the appropriate support and resistance properties to these lines. One may then use these lines to evaluate price behavior just as one would use any other 1/8 th, 2/8 th's or 4/8 th's line.
If one were to create a square in time for an entity with a scale factor (SR) other than 100 (e. g. 1000), one would apply the same logic to the bMML's. In this case the 1/8th bMML would be 1.953125, the 2/8 th's would be 3.90625 and the 4/8 th's line (Gann minor 50% line) would be 7.8125.
The term "square in time" has been used liberally throughout the prior discussions without any specific statements regarding time. All that has been addressed so far is the vertical price dimension of the square in time. This is justified since the process of identifying the MML's and MMI's requires a little more effort than the divisions of time.
The fact that less discussion has been devoted to the time dimension should not be interpreted to mean that the time dimension is any less important than the price dimension. Time and price are equally important.
Time is divided up in a very reasonable (and practical manner). The year is broken into quarters of 64 trading days each. Note that 64 is a power of 2 (i. e. (2 x 2 x 2) x (2 x 2 x 2) = 8 x 8 = 64). An interval of 64 can easily be subdivided into half intervals. Note that 8 (the number of vertical intervals in the square in time) is also a power of 2 (i. e. (2 x 2 x 2) = 8). Thus, the square in time can easily be scaled in both the price (vertical) and the time (horizontal) dimensions simply by multiplying or dividing by 2 (very clever). Consider also that a year consists of four quarters. Four is also a power of 2. So, a square in time based upon a year long scale can also easily be subdivided.
The ability to subdivide the square in time gives the square in time the ability to evolve as an entity trades through time. The square in time acts as a reference frame (coordinate system) that can adjust itself as needed. As an entity reaches new high or low prices, the reference frame can be expanded by doubling the square in both the price and time dimensions. Alternatively, if one wishes to look at the price of an entity during some short time frame one can simply halve the square in both the price and time dimensions (resulting in a quarter square). This halving and doubling may be carried out to whatever degree is practical (i. e. Practical within the limits of how much price and time data may be subdivided. A daily chart can't be subdivided into intraday prices or time). Refer back to the description of the rectangular fractal at the beginning of this paper.
The argument for breaking the year into quarters intuitively makes sense. The business world (including mutual fund managers) is measured on a quarterly basis. Each of the four quarters roughly correspond to the four seasons of the year which drive weather and agriculture (as well as commodity contracts). Clearly humans are geared to a quarterly cycle.
Murrey resets the time = 0 point on an annual basis. This is done the first week of October and corresponds to the day of the U. S. Treasury's monthly and quarterly bond auctions (This year 10/8/97). Once the time = 0 point is set one may simply count off daily increments of 4, 8, 16, 32, or 64 days relative to the time = 0 point to set the desired square in time (or 256 days if one wants an annual chart).
At this point one should realize that specifying a time interval is critical to setting up the square in time. In the above examples that were used to illustrate the selection of MML's and MMI's the time frame was implied. All that was specified in the examples was the price range that the entity traded at. Naturally, one has to ask the question, "The price range it traded at during what time frame?". One will probably want to set up the square in time for annual and quarterly time frames. The quarterly square in time will probably be subdivided into a 16 day time frame for intermediate term trading.
One would need intraday data to set up an intraday square in time. The time coordinate of an intraday chart is simply divided into 4 or 8 uniform intervals. The intraday MML's and MMI's are then set up using the intraday trading range. If one is looking at a weekly chart then a quarter should consist of 13 weeks.
Another key use of the time dimension is estimating when a trend in price will reverse itself. The horizontal MML's of a square in time represent points of support and resistance in the price dimension. The vertical lines that divide the square in the time dimension represent likely trend reversal points. My own personal studies, done on the DJIA, showed that on average the DJIA has a turning point every 2.5 days. Since we know that the market does not move in a straight line we would expect to see frequent trend reversals. Murrey uses the vertical time lines (1/8 th lines) in the square to signal trend reversals.
Circles of Conflict.
The circles of conflict are a by product of the properties of the horizontal MML's that divide price and vertical time lines (VTL's) that divide time. MML's represent points of support and resistance. VTL's represent reversal points. Put it all together and the result is the "circles of conflict".
Consider a square in time divided into eight price intervals and eight time intervals. The five circles of conflict are centered on the 2/8 th's, 4/8 th's, and the 6/8 th's MML's and the 2/8 th's, 4/8 th's, and 6/8 th's VTL's. Recall that prices spend 40% of their time between the 3/8 th's and 5/8 th's MML's. Recall also that the 2/8 th's, 4/8 th's, and 6/8 th's MML's represent strong points of support and resistance. If we can assume that the 2/8 th's, 4/8 th's, and 6/8 th's VTL's represent strong points of reversal, we can expect that in slow trendless markets that prices will be deflected around the circles of conflict. In a fast up or down market prices will move through the circles quickly since the price momentum exists to penetrate support and resistance lines.
The circles of conflict are an example of the value of a standard reference frame (square in time) in divining market action. This reference frame and its associated geometry and rules can be applied to all price-time scales in all markets.
The Square in Time.
Just a few more comments regarding the square in time. As has been stated the square in time is a scalable reference frame that can be applied to all price-time scales in all markets. At the beginning of this paper the price-time charts that describe the trading history of an entity were described as fractals (self similar geometry). It was stated that if one had a collection of charts of entities from different markets and different time frames one could not distinguish one chart from the other without the charts being labeled.
The square in time makes the labels on charts unnecessary. Rather than thinking of charts as representing dollars (or points) vs. days (or weeks, minutes, etc.) one can now think of charts as representing 1/8 th's of price vs. 1/8 th's of time. All of the rules associated with the MML's and VTL's and all of the associated trendlines are carried right along with the square in time. One may use this scalable reference frame (square in time) to construct any of Gann's trendlines. Since the trend lines are tied to the square in time geometry so are any of the rules that are associated with the trend lines.
Gann used various lines for characterizing price-time behavior. These lines may be summarized in TABLE 4 and FIGURE 4.
The various momentum lines are summarized in TABLE 5 and FIGURE 4.
The column labeled Line Trend specifies whether the line slopes upwards (+) or downwards (-) (moving left to right in time).
The column labeled Line Slope measures the rate of change of the line (# of 8th's in price):(# of 8th's in time).
No One Ever Went Broke Taking a Profit.
As we all know, traded markets do not move in a straight line. The prices zig and zag. A fast large movement in one direction is usually followed by a reversal as traders take profit from that movement.
Murrey provides tables that list the probability of certain price movements for stocks in terms of square in time MMI's. For example, one table is listed for stocks trading over 50 and less than 100. (This is for price movements over a short time span (i. e. the MMI for the square in time is the 1.5625 mMMI). The table is listed here:
The way to read an entry in this table is as follows (row 3): If a stock moves up or down in price (within the square in time) by 4.68 then the probability that it will reverse direction is 85%.
Another way to look at it is:
If a stock moves up or down in price (within the square in time) by 4.68 then the probability that it will continue to move in the same direction is 15% (100% - 85%).
This table could also be re-written in terms of MMI's: (This assumes that the scale factor (SR) for the square in time is 100)
The message here is that large fast price movements are short lived. Take profit and move on to the next trade.